Legg Mason Royce Global Smaller Companies Fund

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Información del fondo

Objetivo de inversión

El Fondo pretende obtener una apreciación de capital a largo plazo invirtiendo, como mínimo, dos tercios del Valor del Activo Neto en valores de renta variable y títulos de deuda convertibles de cualquier parte del mundo, siempre que Royce considere que cotizan muy por debajo de lo que estima que es su valor actual. Por lo general, el Subgestor de Inversión espera que se invierta una porción significativa de los activos del Fondo en valores de renta variable de empresas más pequeñas con capitalizaciones de mercado de hasta 5.000 millones de USD o el importe equivalente en moneda local.

Índice de referencia

MSCI World Small Cap Net Dividend Index

Se invierte en empresas mundiales de menor capitalización que Royce considere que cotizan por debajo lo que, a su juicio, es su valor actual.
Se mantiene la misma disciplina independientemente de los movimientos y las tendencias de mercado.
Se cuenta con un equipo de inversión muy experimentado.

Acerca de la estrategia de inversión

Datos cuantitativos: análisis propio cuantitativo de factores múltiples del riesgo sistemático principal y de los factores de resultados que afectan a las clases de activos, las regiones y las estrategias para determinar los factores clave de beta.
Opiniones cualitativas: el Comité de Inversiones se reúne de forma semanal para discutir la coyuntura macroeconómica, y utiliza su experiencia y perspectiva en los mercados mundiales para proporcionar previsiones macroeconómicas descendentes. El equipo también brinda perspectivas generales de la red internacional de gestores de fondos de cobertura, lo que añade ideas sólidas a los mercados mundiales.
Política de valor disciplinada con el objeto de proporcionar a los inversores un rendimiento superior a la media en términos absolutos.
Se buscan discrepancias de valoración, no solo acciones que parezcan baratas desde un punto de vista estadístico.
Se seleccionan acciones de todo el universo de empresas de pequeña capitalización y no solo la "porción de valor".
Se emplea un enfoque inductivo para seleccionar las tenencias de la cartera.
Generalmente, se utiliza un horizonte de inversión a largo plazo de dos a cinco años.

Equipo de inversión

Con su sede principal en Nueva York, Royce & Associates dispone de más de 30 años de experiencia en inversión en valores de empresas estadounidenses de pequeña capitalización. La sociedad se concentra exclusivamente en el sector de pequeñas empresas.

Documentación general del Fondo

Informe annual
Informe semestral
Prospecto
Prospecto simplificado
Formulario de solicitud
Memoria de comercialisacion

Factores de riesgo: las fluctuaciones en los tipos de cambio pueden afectar al valor del Fondo y a las rentas obtenidas de él. El Fondo puede adquirir acciones de empresas con capitalizaciones de mercado relativamente pequeñas, lo que puede suponer un mayor riesgo. El Fondo puede elegir entre menos acciones en las cuales invertir, y esa concentración presenta un riesgo mayor que los fondos que invierten en un mayor número de empresas. Consulte la documentación incluida en el Folleto Simplificado y el Folleto de Legg Mason Global Funds plc, donde se recogen todos los factores de riesgo asociados a este Fondo.